투자 전 가치 평가는 자본 조달 과정에서 중요한 요소로, 기업과 투자자가 투자가 이루어지기 전에 회사의 가치를 판단하는 데 도움이 됩니다.

투자 전 가치 평가 란 무엇인가요?

프리머니 밸류에이션은 투자자로부터 추가 자본을 확보하기 전에 회사의 가치를 정의하는 핵심 지표입니다. 이는 투자자의 재정적 기여에 대한 대가로 회사 지분의 얼마를 투자자에게 제공할지 결정하는 데 매우 중요합니다.

또한 새로운 투자를 고려하기 전에 회사와 투자자 모두 회사의 현재 가치에 대해 합의하는 데 도움이 됩니다.

예를 들어, 회사의 사전 기업가치가 5백만 달러이고 투자자가 백만 달러를 투자할 의향이 있는 경우, 사전 기업가치는 이 백만 달러가 더해지기 전의 회사의 예상 가치를 반영합니다.

앞서 언급했듯이 투자 전 가치 평가 는 투자자가 받게 될 소유권 또는 지분의 양을 결정하는 데 도움이 됩니다.

많은 경우, 투자 전 기업가치가 높을수록 창업자와 기존 주주가 투자 후 회사의 지분을 더 많이 보유하게 됩니다. 반대로, 프리머니 밸류에이션이 낮을수록 투자자가 더 많은 지분을 가져갈 수 있습니다.

프리머니 밸류에이션은 회사가 창업 이후(또는 이전 펀딩 라운드 이후) 얼마나 성장했는지에 대한 인사이트를 제공하는 성장 벤치마크 역할을 할 수도 있습니다. 잠재 투자자는 이를 통해 회사가 건전한 투자 대상인지 판단할 수 있습니다.

회사의 사전 화폐 가치를 계산할 때는 다음과 같은 몇 가지 요소를 고려해야 합니다:

매출 및 수익성 . 수익 흐름과 수익성이 높은 기업은 기업가치가 더 높게 평가되는 경향이 있습니다.
시장 잠재력 . 목표 시장에서의 성장 잠재력(및 시장 점유율 규모)이 프리머니 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 및 새로운 업계 트렌드도 고려해야 합니다.
지적 재산 및 자산 . 특허, 상표, 기술 및 기타 지식재산권의 가치는 회사의 투자 전 가치 평가 에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
고위 경영진 . 창업 팀과 경영진의 전문성, 실적, 리더십 능력은 투자자의 신뢰와 회사의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.

개발 단계 . 초기 단계의 스타트업은 특히 제품 시장 적합성을 입증하고 고객 확보 및 매출 성장과 같은 이정표를 달성한 경우 기존 기업보다 사전 기업가치가 낮을 수 있습니다.